Pacte Dutreil et transmission d’activité commerciale photovoltaïque : guide 2026

1. Activité photovoltaïque commerciale : éligibilité au pacte Dutreil

Le pacte Dutreil (article 787 B du CGI) s’applique aux transmissions de parts ou actions d’une société exerçant une activité commerciale, industrielle, artisanale, agricole ou libérale. L’exploitation de panneaux photovoltaïques est considérée comme une activité commerciale dès lors que le producteur vend l’électricité à un tiers (EDF, fournisseur alternatif) dans un cadre organisé et habituel. En 2026, l’administration fiscale confirme cette qualification, notamment pour les installations de puissance supérieure à 3 kWc exploitées en société.

2. Conditions de fond : nature de l’activité et caractère commercial

2.1 Distinction activité commerciale / civile

Pour bénéficier du pacte Dutreil transmission activité commerciale photovoltaïque, l’administration exige une activité commerciale effective. Une simple location de toiture (mise à disposition d’un bâtiment à un exploitant tiers) est une activité civile immobilière, exclue du dispositif. En revanche, l’exploitation directe par la société (vente d’électricité, gestion des panneaux, contrats d’achat) relève des BIC (bénéfices industriels et commerciaux).

2.2 Seuils et régime fiscal 2026

Depuis le 1er janvier 2026, la loi de finances a précisé que les installations photovoltaïques au sol (fermes solaires) sont présumées commerciales si la puissance installée dépasse 250 kWc. Pour les toitures, le seuil reste à 100 kWc. Ces seuils facilitent l’éligibilité au pacte Dutreil.

3. Engagement collectif et durée : les nouvelles règles 2026

Le pacte Dutreil repose sur un engagement collectif de conservation des titres d’une durée minimale de 2 ans (renouvelé ensuite par un engagement individuel de 4 ans). En 2026, la réforme a allongé l’engagement collectif à 3 ans pour les activités photovoltaïques dépassant 1 MWc, afin de lutter contre les montages purement fiscaux. Pour les petites installations, le délai reste à 2 ans.

3.1 Seuil de détention

Les signataires de l’engagement doivent détenir ensemble au moins 17 % des droits de vote (ou 34 % pour les sociétés cotées). Ce seuil est apprécié pendant toute la durée de l’engagement.

4. Abattement fiscal et calcul des droits de transmission

L’abattement de 75 % s’applique sur la valeur des titres transmis, dans la limite d’un plafond de 300 000 € par part transmise (réévalué en 2026 à 315 000 €). Exemple : une centrale photovoltaïque valorisée 1 200 000 €, abattement de 75 % = base taxable de 300 000 €. Après abattement, les droits de mutation (environ 20 % selon lien de parenté) sont considérablement réduits.

4.1 Conditions de l’abattement

L’abattement est définitif si les conditions de durée sont respectées. En cas de non-respect, l’abattement est remis en cause avec intérêts de retard.

5. Montage juridique : holding, société d’exploitation et pacte Dutreil

Pour optimiser la transmission d’une activité commerciale photovoltaïque, le recours à une holding animatrice est fréquent. La holding détient les parts des sociétés d’exploitation (SAS, SARL) et peut bénéficier du pacte Dutreil à condition d’exercer une animation effective (stratégie, gestion, direction).

5.1 Holding et engagement collectif

Si la holding est animatrice, les titres de la holding peuvent être transmis avec l’abattement de 75 %. La transmission des titres des filiales photovoltaïques peut également être éligible si la filiale est commerciale.

6.

Conservez tous les contrats d’achat d’électricité, factures de maintenance, et preuves de gestion active. En cas de contrôle, vous devrez démontrer le caractère commercial.

7. Transmettre à un tiers ou à un héritier : stratégies comparées

Le pacte Dutreil s’applique aussi bien aux transmissions à titre gratuit (donation, succession) qu’à titre onéreux (vente). Pour une transmission à un héritier, l’abattement de 75 % est cumulable avec les abattements personnels (100 000 € par enfant). Pour une cession à un tiers, l’abattement réduit la plus-value taxable.

7.1 Donation avec réserve d’usufruit

Dans le cadre photovoltaïque, la donation avec réserve d’usufruit permet au donateur de conserver les revenus (vente d’électricité) tout en transmettant la nue-propriété. Le pacte Dutreil s’applique sur la valeur de la pleine propriété.

8. Calendrier pratique et formalités pour 2026

Mettre en place un pacte Dutreil pour une activité commerciale photovoltaïque nécessite de respecter un calendrier précis :

1. Étape 1 (J-6 mois) : Diagnostic de l’activité (caractère commercial, seuils).
2. Étape 2 (J-4 mois) : Rédaction de l’engagement collectif (acte sous seing privé ou notarié).
3. Étape 3 (J-2 mois) : Signature de l’engagement par les associés, dépôt au service des impôts.
4. Étape 4 (Jour J) : Transmission (donation ou vente) avec mention du pacte.
5. Étape 5 (J+2 ans) : Engagement individuel de 4 ans (déclaration annuelle).